مقدمة عن التحليل المالي

حليل المالي هو عملية تقييم الأداء المالي لشركة أو مؤسسة من خلال دراسة البيانات المالية المختلفة التي تم جمعها عنها، والتي تشمل القوائم المالية والتقارير المالية الأخرى. ويتم تحليل هذه البيانات وتقييمها لتحديد مدى نجاح الشركة في تحقيق أهدافها المالية وإدارة أعمالها بشكل فعال.

يمكن تقسيم التحليل المالي إلى نوعين رئيسيين: التحليل الرأسمالي والتحليل الأفقي.

التحليل الرأسمالي: يتم استخدام التحليل الرأسمالي لتحديد ما إذا كانت الشركة قادرة على توليد الأرباح من رأس المال المستثمر. يتم استخدام عدة مقاييس مالية مثل معدل العائد على الاستثمار ومعدل الربحية لتحديد مدى كفاءة استخدام رأس المال المستثمر.

التحليل الأفقي: يتم استخدام التحليل الأفقي لمقارنة أداء الشركة خلال فترات زمنية مختلفة. وتشمل هذه الفترات السنوات المالية المختلفة أو الربعية أو الشهرية. يتم تحليل البيانات المالية للشركة لتحديد ما إذا كان هناك أي تغيير في الأداء المالي على مر الزمن.

من بين الأدوات الرئيسية المستخدمة في التحليل المالي، يمكن ذكر النسب المالية مثل:

·         معدل الربحية (Profit Margin)

·         معدل العائد على الاستثمار (Return on Investment)

·         نسبة التحويل النقدي (Cash Conversion Ratio)

·         نسبة الديون إلى حقوق الملكية (Debt-to-Equity Ratio)

·         نسبة تغطية الفائدة (Interest Coverage Ratio)

·         نسبة السيولة (Liquidity Ratio)

باختصار، يهدف التحليل المالي إلى تحليل بيانات الشركة لتقييم أدائها المال

ما هي اهم الامور التي يجب مراعاتها عند تحيل الشركة ماليا

هناك العديد من الأمور التي يجب مراعاتها عند تحليل الشركة مالياً، ومن أهمها:

1- فهم مجال عمل الشركة: يجب أن يكون لديك فهم جيد للصناعة التي تعمل فيها الشركة، وذلك يساعدك على فهم التحديات التي تواجه الشركة وكيفية التعامل معها.

2- دراسة القوائم المالية: يجب تحليل القوائم المالية للشركة، مثل القوائم المالية الرئيسية مثل قائمة الدخل والميزانية وكذلك تحليل القوائم المالية الأخرى مثل التدفقات النقدية.

3- مراجعة التقارير الأخرى: يجب الاطلاع على التقارير الأخرى المتعلقة بأداء الشركة مثل التقارير السنوية والربع سنوية والإفصاحات المالية الأخرى التي تصدرها الشركة.

4- دراسة البيئة الاقتصادية: يجب دراسة البيئة الاقتصادية التي تتعامل فيها الشركة، وكيفية تأثيرها على أداء الشركة.

5- مقارنة أداء الشركة مع منافسيها: يجب مقارنة أداء الشركة مع أداء منافسيها في الصناعة، ومعرفة مدى تفوقها أو تخلفها.

6- تقييم الإدارة: يجب تقييم الإدارة ومهاراتها في إدارة الشركة واتخاذ القرارات المالية الصحيحة.

7- تحليل الاتجاهات الطويلة والقصيرة الأجل: يجب تحليل الاتجاهات الطويلة والقصيرة الأجل في أداء الشركة والتنبؤ بمدى استمرارية هذه الاتجاهات.

8- معرفة المخاطر المالية: يجب معرفة المخاطر المالية التي تواجه الشركة وكيفية التعامل معها، مثل المخاطر المتعلقة بالسيولة والديون